Wall Street registra ganancias moderadas tras el diálogo comercial entre los líderes de Estados Unidos y China, mientras el recorte de tipos del BCE golpeó a las plazas europeas.
Los índices estadounidenses mostraron ganancias moderadas durante la sesión matutina
Fuente: infobae.com
Los mercados financieros globales experimentaron una jornada de volatilidad moderada el jueves, influenciados por la primera conversación telefónica en más de cinco meses entre el presidente estadounidense Donald Trump y el líder chino Xi Jinping, así como por la decisión del Banco Central Europeo de recortar nuevamente sus tipos de interés en medio de crecientes señales de que el ciclo de flexibilización monetaria podría estar llegando a su fin.
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Wall Street recupera terreno tras el diálogo Trump-Xi
Los índices estadounidenses mostraron ganancias modestas durante la sesión matutina, con el S&P 500 avanzando 0.4% en el mediodía, mientras que el Dow Jones Industrial Average subía 130 puntos (0.3%) y el Nasdaq composite registraba un alza de 0.7%. La mejora en el sentimiento bursátil se produjo después de que Trump calificara como “muy buena” su conversación telefónica con el presidente chino.
El diálogo de hora y media, centrado “casi enteramente en comercio” según Trump, generó expectativas de una distensión en las tensiones comerciales que han sacudido los mercados globales en los últimos meses. Ambos líderes acordaron que sus equipos negociadores se reunirán próximamente en una ubicación por determinar, con Estados Unidos representado por el secretario del Tesoro Scott Bessent, el secretario de Comercio Howard Lutnick y el representante comercial Jamieson Greer.
La conversación también incluyó discusiones sobre productos de tierras raras, con Trump declarando que “ya no debería haber más preguntas respecto a la complejidad de los productos de Tierras Raras”. Además, Xi invitó a Trump y a la primera dama a visitar China, invitación que el presidente estadounidense correspondió.
El optimismo comercial cobra especial relevancia considerando que el déficit comercial estadounidense se redujo a más de la mitad en abril, cayendo 55.5% a $61.6 mil millones, la mayor disminución registrada según el Departamento de Comercio. Esta reducción coincidió con la implementación de aranceles del 10% sobre casi todos los socios comerciales, que provocaron un desplome de 16.3% en las importaciones.
Resultados corporativos reflejan la incertidumbre
Los resultados empresariales presentaron una imagen contrastante del estado de la economía estadounidense. Five Below destacó positivamente con un rally de 6.9% después de que el minorista reportara ganancias superiores a las esperadas, mientras que MongoDB saltó 15.4% tras entregar también beneficios que superaron las expectativas de los analistas.
Sin embargo, las empresas más expuestas al comercio internacional y a la incertidumbre arancelaria mostraron señales preocupantes. Brown-Forman, la compañía detrás de Jack Daniel’s y Woodford Reserve, se desplomó 18.5% en lo que podría ser su peor jornada desde que comenzó a cotizar en 1972. La empresa citó “incertidumbre del consumidor, el impacto potencial de aranceles actualmente desconocidos” como factores que harán desafiante su próximo año fiscal.
La torre de agua de Old Forester en la parte superior de la destilería Brown Forman, el lunes 3 de febrero de 2025, en Louisville, Kentucky. (AP Foto/Timothy D. Easley)
De manera similar, PVH, que opera las marcas Calvin Klein y Tommy Hilfiger, cayó 18.4% a pesar de reportar ingresos y ganancias superiores a las expectativas. La compañía recortó su pronóstico de ganancias para el año fiscal completo, señalando que solo podrá compensar parcialmente el impacto potencial de los aranceles.
El sector laboral también mostró signos de debilitamiento, con más trabajadores estadounidenses solicitando beneficios de desempleo la semana pasada de lo que esperaban los economistas. Aunque el número permanece relativamente bajo en términos históricos, alcanzó su nivel más alto en ocho meses. Procter & Gamble anunció planes para eliminar hasta 7,000 empleos en los próximos dos años, lo que provocó una caída de 1.3% en sus acciones.
Europa: entre recortes de tipos y cautela
Christine Lagarde durante el anuncio de este jueves sobre tipos.
Los mercados europeos experimentaron una jornada volátil, pasando de ganancias iniciales a pérdidas después de la conferencia de prensa de Christine Lagarde, presidenta del BCE, quien explicó la decisión de recortar los tipos de interés en un cuarto de punto porcentual. Sin embargo, cerraron positivas tras la conversación entre Trump y Xi.
El Euro Stoxx 50 subió 0.083%, mientras que las principales bolsas europeas registraron alzas: Fráncfort (+0,19%), Milán (+0,74%), Londres (+0,1%) y Madrid (+0.71%). Sólo París cerró negativa (-0,18%).
La volatilidad de la jornada se produjo después de que Lagarde indicara que el BCE está “llegando al final de un ciclo de política monetaria”, sugiriendo una posible pausa en futuros recortes.
La decisión del BCE de reducir el tipo de depósito a 2.0% marcó la octava reducción desde junio de 2024, llevando las tasas a un nivel que la institución ya no considera penalizador para la economía. Sin embargo, Lagarde enfatizó que, dado el “contexto actual de incertidumbre excepcional”, el banco central mantendrá una postura prudente y reaccionará en función de los datos económicos “reunión tras reunión”.
El BCE también revisó sus previsiones económicas, rebajando la inflación esperada para 2025 al 2.0% desde un 2.3% previo, mientras que ajustó el crecimiento del PIB de la eurozona para 2026 a 1.1% desde el 1.2% anteriormente estimado.
Materias primas y divisas
En los mercados de commodities, tanto el oro como el petróleo mantuvieron tendencias alcistas. El metal precioso avanzó 0.15% situándose en $3,383.4 por onza, mientras que el crudo Brent europeo subió 0.51% a $65.19 por barril y el West Texas Intermediate estadounidense ganó 0.45% alcanzando $63.13.
El euro experimentó una notable revalorización frente al dólar, subiendo 0.50% para cotizar a 1.147 unidades, respondiendo tanto a los desarrollos en política monetaria como a las expectativas de una distensión en las tensiones comerciales. Por su parte, el bitcoin cobró impulso durante la jornada, avanzando 1% hasta situarse en $105,781.
Perspectivas
Los mercados se preparan para datos clave del empleo estadounidense que se publicarán el viernes, con Wall Street esperando una desaceleración en la contratación respecto a abril. Los analistas señalan que un mercado laboral resiliente ha sido uno de los pilares que ha sostenido la economía estadounidense, y existe preocupación de que la incertidumbre creada por los aranceles pueda causar que las empresas congelen sus contrataciones.
Los rendimientos de los bonos del Tesoro se mantuvieron relativamente estables el jueves, con el bono a 10 años subiendo ligeramente a 4.38% desde 4.37%, después de haber caído desde 4.46% el día anterior. Los mercados financieros están construyendo expectativas de que la Reserva Federal necesitará recortar las tasas de interés más tarde este año para apoyar una economía potencialmente debilitada por los aranceles.
La situación en Europa presenta desafíos similares, con el ultimátum de Trump sobre impuestos del 50% a productos europeos expirando el 9 de julio. Washington ya elevó al 50% los aranceles sobre acero y aluminio europeos, una medida que China criticó como “proteccionismo típico”.
Los analistas de mercado sugieren que tanto el BCE como otros bancos centrales enfrentan un delicado equilibrio entre apoyar el crecimiento económico y gestionar las presiones inflacionarias que podrían surgir de las políticas comerciales proteccionistas. La convergencia de estos factores mantendrá a los mercados en estado de alerta mientras los inversores buscan señales claras sobre la dirección futura de las políticas monetarias y comerciales globales.