Frente a los indicadores positivos de la banca, trabajadores, emprendedores, jóvenes y vendedores de autos narran cómo las garantías, la falta de historial y la incertidumbre frenan sus planes de inversión
Por Ernesto Estremadoiro Flores
Fuente: El Deber
Un taller de costura propio, una vivienda o incluso un vehículo usado son proyectos que para muchas personas comienzan con una pregunta: ¿quién puede prestarme dinero? En Bolivia, conseguir una respuesta favorable depende cada vez más de tener ingresos demostrables, garantías y capital propio. Si bien la cartera bancaria continúa creciendo, trabajadores y comerciantes aseguran que acceder a un préstamo se ha vuelto más complicado.
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El contraste está en las cifras. El sistema financiero registra una expansión moderada de los créditos, pero esa evolución no significa que más personas estén consiguiendo financiamiento.
Testimonios recogidos por EL DEBER muestran las dificultades que enfrentan quienes no tienen propiedades, historial crediticio o un garante para respaldarlos.
La experiencia de Severino Yucra explica esta paradoja entre el crédito que aparece en las estadísticas y el que no llega a todos.
Un taller sin financiamiento
Severino lleva 20 años dedicado a la costura. Actualmente trabaja como empleado, pero su aspiración es abrir un taller propio y dejar de depender de un salario. El proyecto, sin embargo, permanece pendiente por una dificultad que considera insuperable: conseguir un préstamo sin una propiedad que respalde la operación.
“Si no tenés una propiedad, no te dan crédito”, afirma. Lo intentó en varias oportunidades, pero no consiguió financiamiento. Según su experiencia, los bancos exigen un garante y nadie está dispuesto a asumir esa responsabilidad.
Su caso refleja una de las barreras que enfrenta el financiamiento a pequeños emprendimientos: la falta de garantías y de mecanismos que permitan evaluar la capacidad de pago más allá de la propiedad de un inmueble.
Jóvenes chocan con las garantías
Robin tiene 28 años y trabaja, pero todavía no cuenta con el capital necesario para emprender. Quiso conseguir un crédito para acceder a una vivienda, incluso mediante un anticrético, y después para iniciar un negocio. En ambos casos se encontró con requisitos que no podía cumplir.
“Mayormente piden experiencia, aportes a la AFP, extractos y una propiedad fija”, relata.
Para alguien que recién comienza a construir su patrimonio, explica, la exigencia de un garante se convierte en un obstáculo.
Su propuesta es que las entidades puedan considerar el trabajo o el emprendimiento como respaldo, en lugar de depender exclusivamente de un tercero con bienes.
El problema no se limita a los jóvenes. Franz, otro entrevistado de 55 años, cuenta que anteriormente había recurrido al crédito para financiar negocios, pero ahora prefiere evitar nuevas deudas. La incertidumbre económica y la evolución del dólar, dice, le generan dudas sobre la rentabilidad de cualquier inversión.
Menos créditos, menos ventas
En el mercado de vehículos usados, la dificultad para acceder a financiamiento se traduce en menos compradores y operaciones que no llegan a concretarse.
Cleber Rojas Velasco, vendedor con 15 años de actividad en la playa de autos, asegura que el movimiento comercial cayó considerablemente. Antes podía vender hasta dos vehículos por semana. Ahora, en ocasiones, no consigue cerrar una operación en siete días.
“Preguntan y se van”, describe. Los compradores tienen miedo de invertir sus ahorros y, cuando buscan financiamiento bancario, encuentran requisitos que dificultan la operación.
Según su experiencia, las entidades exigen una cuota inicial de alrededor del 50% del valor del vehículo y, en determinados casos, que el solicitante tenga una vivienda propia. Esto contrasta con las condiciones que recuerda de años anteriores, cuando era posible financiar una mayor proporción del precio.
El vendedor explica que algunos clientes buscan financiamiento directo de las autoventas, con cuotas acordadas entre las partes. Sin embargo, reconoce que tampoco es una solución generalizada.
Jesús, otro comerciante del sector, coincide en que la cuota inicial es uno de los principales obstáculos. Para un vehículo de $us 10.000, calcula que el comprador puede necesitar entre $us 2.000 y $us 3.000 de entrada, dependiendo de la operación, además de cumplir con las exigencias bancarias.
A esto se suman las garantías, los documentos de respaldo y los costos financieros.
El resultado, es un mercado con menos operaciones. La caída del movimiento también responde a la incertidumbre económica, los precios y la cautela de los consumidores, por lo que no puede atribuirse exclusivamente a las restricciones crediticias.
Cartera crece a ritmo lento
Las cifras oficiales permiten dimensionar el escenario. La cartera pasó de Bs 229.576 millones al cierre de 2025 a Bs 236.217 millones en septiembre de 2026. En términos nominales, aumentó Bs 6.642 millones en ese periodo.
Pero el crecimiento interanual de los créditos fue de aproximadamente 4,1%, mientras los depósitos aumentaron 11,6%. La diferencia evidencia que el ahorro bancario se expandió a un ritmo superior al financiamiento.
El Banco Central de Bolivia (BCB) identifica una dinámica similar. En su Informe de Estabilidad Financiera de julio de 2026 señala que los depósitos recuperaron terreno después de las tensiones de 2025, mientras que la cartera de créditos mantuvo un crecimiento moderado.
En el sector bancario reconocen que existen factores que condicionan la expansión del crédito.
Nelson Villalobos, secretario ejecutivo de la Asociación de Bancos Privados de Bolivia (Asoban), señaló en septiembre que la Reserva Monetaria Restringida del 3%, dispuesta por el BCB, reduce el otorgamiento de nuevos préstamos.
La medida tiene un objetivo contractivo: retirar liquidez del sistema para contribuir a la estabilización económica. Sin embargo, su efecto puede sentirse en la disponibilidad de recursos para financiar nuevas operaciones.
Villalobos aclaró que la banca seguirá dando servicios, pero reconoció que la disposición puede afectar la colocación de créditos.
En paralelo, Asoban identifica la informalidad y las dificultades para demostrar ingresos como obstáculos para ampliar el financiamiento. Muchos emprendedores tienen actividad económica, pero no cuentan con estados financieros, documentación ordenada o historial para evaluar su capacidad de pago.
Pero sistema financiero no está paralizado. Los depósitos aumentan, la cartera continúa expandiéndose y los indicadores oficiales muestran una mora de 2,9% a septiembre de 2026, por debajo del 3% registrado en agosto.
Pero esa estabilidad relativa no elimina las dificultades de acceso.
Un claro ejemplo es Severino que sigue trabajando en la costura sin poder abrir su taller. Robin no consigue financiamiento para emprender. Y los vendedores de vehículos usados observan cómo potenciales compradores se retiran después de conocer las condiciones de los bancos.
Fuente: El Deber
